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SEC v. Shlomo Nir; and Tzachi Rahamim, No. LR-25432, Central District of California (June 29, 2022) — Press Release

raw: La SEC Acusa A Dos Ciudadanos Israelíes De Fraude De Valores Al Hacerse Pasar Por Destacado Educador Financiero Litigation Release No. 25432 / Junio 29, 2022 Securities and Exchange Commission v. Shlo

La SEC Acusa A Dos Ciudadanos Israelíes De Fraude De Valores Al Hacerse Pasar Por Destacado Educador Financiero Litigation Release No. 25432 / Junio 29, 2022 Securities and Exchange Commission v. Shlo, No. 2:22-cv-04438 (June 29, 2022)

Caption
Securities and Exchange Commission v. Shlomo Nir
Source PDF JSON
summary

Israeli citizens Shlomo Nir and Tzachi Rahamim agreed to pay over $450,000 to settle SEC charges for impersonating a financial educator to defraud Hispanic investors.

paragraph

Shlomo Nir and Tzachi Rahamim were charged with violating the anti-fraud provisions of the Securities Act and the Securities Exchange Act. Between 2019 and 2021, the defendants earned nearly $1.9 million in insurance commissions by deceiving investors into purchasing fixed indexed annuities. The settlement requires both individuals to accept permanent injunctions and pay combined penalties and disgorgement totaling more than $450,000.

narrative

The SEC charged Israeli nationals Shlomo Nir and Tzachi Rahamim with securities fraud for impersonating a prominent financial educator to target Hispanic and Latino investors. Between 2019 and 2021, the defendants used unauthorized and modified websites to falsely claim the educator's endorsement, persuading investors to sell stocks to purchase fixed indexed annuities. Through this scheme, the defendants earned nearly $1.9 million in insurance commissions, with approximately $1 million coming from investors liquidating stock holdings. The SEC's complaint in the U.S. District Court for the Central District of California alleges violations of the anti-fraud provisions of the Securities Act and the Securities Exchange Act. Without admitting or denying the allegations, Nir and Rahamim agreed to a resolution involving permanent injunctions. The settlement also mandates the payment of disgorgement and penalties totaling more than $450,000. Additionally, the defendants were noted to have received annual salaries of $240,000 each during the period of the fraud.

Enriched metadata

Scheme
investment-adviser-fraud (90%)
Court
Central District of California
Case No.
2:22-cv-04438
Entity
Shlomo Nir and Tzachi Rahamim
Classified investment-adviser-fraud(confidence 90%). EDGAR detection: forms ADV/ADV-E/ADV-W/Form D· recall 33% / precision 13%. detection rule →
Parties
Securities and Exchange CommissionShlomo NirTzachi Rahamim
Keywords
securities exchangeporlossecciudadanos israelhacerse pasareducador financierojunio securitiesexchange commissionsecuritiesnirrahamimparaisrael fraudefraude valores

Exhibits & Attached Documents (1)

Extracted insights

Entities 5
  • person manuel vazquez
  • person robert conrrad
  • agency sec complaint
  • agency Securities and Exchange Commission
  • scheme_term two israeli citizens of securities fraud
Triples 9
  • Securities And Exchange Commission Has Accused Two Israeli Citizens Of Securities Fraud
  • Shlomo Nir And Tzachi Rahamim Agreed To Resolve The Charges
  • Shlomo Nir And Tzachi Rahamim Earned Approximately $1.9 Million In Insurance Broker Commissions
  • Shlomo Nir And Tzachi Rahamim Received Annual Salary Of $240,000 Each
  • SEC Complaint Accused Shlomo Nir And Tzachi Rahamim Of Violating Anti-Fraud Provisions Of Securities Act And Securities Exchange Act
  • Shlomo Nir And Tzachi Rahamim Accepted Permanent Injunctive Relief And Payment Of Over $450,000 In Indemnities And Penalties
  • Office Of Investor Education And Advocacy And Retail Strategy Working Group Of Division Of Enforcement Issued Alerts For Investors About Fraudulent Community Financial Scams
  • Investigation Conducted By Manuel Vazquez
  • Investigation Supervised By Robert Conrrad
PDF (from attached: complaint)
20(d)(1) and 22(a) of the Securities Act of 1933 (“Securities Act”), 15 U.S.C. §§ · Source
Text layers
Extracted body text (2,466c) 
La SEC Acusa A Dos Ciudadanos Israelíes De Fraude De Valores Al Hacerse Pasar Por Destacado Educador Financiero Litigation Release No. 25432 / Junio 29, 2022 Securities and Exchange Commission v. Shlomo Nir and Tzachi Rahamim, No. 2:22-cv-04438 (C.D. Cal. archivado 29 Junio 2022) La Securities and Exchange Commission ha acusado hoy a dos ciudadanos israelíes de estafar a inversores mediante una modalidad que consistía en hacerse pasar por reconocidos educadores financieros a nivel nacional y así persuadir a los inversores de las comunidades de habla hispana y latina a vender sus acciones, y utilizar estos ingresos para comprar anualidades fijas indexadas de ellos. La víctima no está identificada en la denuncia de la SEC. Los acusados, Shlomo Nir y Tzachi Rahamim, acordaron la resolución de los cargos. La denuncia de la SEC alega que, entre 2019 y 2021, Nir y Rahamim, ambos desarrolladores web, actuaron sin el consentimiento del educador financiero para modificar el sitio web existente de este y, seguidamente, crear un nuevo sitio web utilizando el nombre, la marca comercial y otros datos de identificación de la víctima para demostrar a los inversores que la víctima respaldaba la venta de valores para comprar las anualidades fijas promocionadas. Según la denuncia, Nir y Rahamim ganaron casi 1.9 millones de dólares en comisiones de corredores de seguros por sus ventas de anualidades, entre los cuales aproximadamente 1 millón de dólares fueron de inversores que vendieron acciones que poseían y luego utilizaron los ingresos para comprar anualidades. Además, Nir y Rahamim recibían un salario anual de 240.000 dólares cada uno. La denuncia de la SEC, presentada ante el U.S. District Court for the Central District of California imputa a los acusados de haber violado las disposiciones antifraude de la Securities Act y la Securities Exchange Act. Sin admitir ni negar las acusaciones de la demanda, Nir y Rahamim aceptaron cada uno de ellos las medidas cautelares permanentes y el pago de indemnizaciones y sanciones por un total de más de 450.000 dólares. La Office of Investor Education and Advocacy y el Grupo de Trabajo de Estrategia Minorista de la Division of Enforcement han emitido alertas para inversionistas sobre estafas fraudulentas en relación con los Fraudes Financieros Comunitarios. Encontrará más información en Investor.gov. La investigación fue llevada a cabo por Manuel Vazquez y supervisada por Robert Conrrad. SEC Querella
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La SEC Acusa A Dos Ciudadanos Israelíes De Fraude De Valores Al Hacerse Pasar Por Destacado Educador Financiero Litigation Release No. 25432 / Junio 29, 2022 Securities and Exchange Commission v. Shlomo Nir and Tzachi Rahamim, No. 2:22-cv-04438 (C.D. Cal. archivado 29 Junio 2022) La Securities and Exchange Commission ha acusado hoy a dos ciudadanos israelíes de estafar a inversores mediante una modalidad que consistía en hacerse pasar por reconocidos educadores financieros a nivel nacional y así persuadir a los inversores de las comunidades de habla hispana y latina a vender sus acciones, y utilizar estos ingresos para comprar anualidades fijas indexadas de ellos. La víctima no está identificada en la denuncia de la SEC. Los acusados, Shlomo Nir y Tzachi Rahamim, acordaron la resolución de los cargos. La denuncia de la SEC alega que, entre 2019 y 2021, Nir y Rahamim, ambos desarrolladores web, actuaron sin el consentimiento del educador financiero para modificar el sitio web existente de este y, seguidamente, crear un nuevo sitio web utilizando el nombre, la marca comercial y otros datos de identificación de la víctima para demostrar a los inversores que la víctima respaldaba la venta de valores para comprar las anualidades fijas promocionadas. Según la denuncia, Nir y Rahamim ganaron casi 1.9 millones de dólares en comisiones de corredores de seguros por sus ventas de anualidades, entre los cuales aproximadamente 1 millón de dólares fueron de inversores que vendieron acciones que poseían y luego utilizaron los ingresos para comprar anualidades. Además, Nir y Rahamim recibían un salario anual de 240.000 dólares cada uno. La denuncia de la SEC, presentada ante el U.S. District Court for the Central District of California imputa a los acusados de haber violado las disposiciones antifraude de la Securities Act y la Securities Exchange Act. Sin admitir ni negar las acusaciones de la demanda, Nir y Rahamim aceptaron cada uno de ellos las medidas cautelares permanentes y el pago de indemnizaciones y sanciones por un total de más de 450.000 dólares. La Office of Investor Education and Advocacy y el Grupo de Trabajo de Estrategia Minorista de la Division of Enforcement han emitido alertas para inversionistas sobre estafas fraudulentas en relación con los Fraudes Financieros Comunitarios. Encontrará más información en Investor.gov. La investigación fue llevada a cabo por Manuel Vazquez y supervisada por Robert Conrrad. SEC Querella

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